Didnt trouver ce que vous avez besoin Let us know. Brokerage Produits: Non FDIC Assuré middot Pas de garantie bancaire middot Mai Perdre Valeur optionsXpress, Inc. ne fait aucune recommandation d'investissement et ne fournit pas de conseils financiers, fiscaux ou juridiques. Le contenu et les outils sont fournis à des fins éducatives et informatives uniquement. Tous les symboles d'actions, d'options ou de futures affichés ne sont donnés qu'à titre indicatif et ne sont pas destinés à présenter une recommandation d'achat ou de vente d'un titre particulier. Les produits et services destinés aux clients américains peuvent ne pas être disponibles ou offerts dans d'autres juridictions. Le commerce en ligne comporte un risque inhérent. Réponse du système et temps d'accès qui peuvent varier en fonction des conditions du marché, des performances du système, du volume et d'autres facteurs. Les options et les contrats à terme comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Veuillez lire les caractéristiques et les risques de l'information standardisée sur les options et les risques pour les contrats à terme et les options sur notre site Web, avant de demander un compte, également disponible en appelant le 888.280.8020 ou le 312.629.5455. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. Plusieurs stratégies d'options de jambe impliquent de multiples commissions. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. et Charles Schwab Bank sont des sociétés distinctes mais affiliées et des filiales de The Charles Schwab Corporation. Les produits de courtage sont offerts par Charles Schwab amp Co. Inc. (membre SIPC) (Schwab) et optionsXpress, Inc. (membre SIPC) (optionsXpress). Les produits et services de dépôt et de prêt sont offerts par Charles Schwab Bank, le membre FDIC et un prêteur pour l'égalité de logement (Schwab Bank). Copy 2017 optionsXpress, Inc. Tous droits réservés. Membre SIPC. Strangles. Papillons. Condors. Ces stratégies sonores exotiques peuvent détenir la clé pour tirer le meilleur parti de votre portfoliomdashand ils peuvent ne pas être aussi exotiques que vous le pensez. Lisez sur plus de deux douzaines de stratégies d'options. Ces stratégies d'options peuvent être de grandes façons d'investir ou de levier des positions existantes pour les investisseurs avec un sentiment haussier du marché. Long Call Pour les investisseurs agressifs qui sont optimistes sur les perspectives à court terme pour un stock, acheter des appels peut être un excellent moyen de capturer le potentiel de hausse avec un risque limité à la baisse. Appel couvert Pour les investisseurs conservateurs, la vente des appels contre une position stock longue peut être un excellent moyen de générer des revenus sans assumer les risques associés aux appels à découvert. Dans ce cas, les investisseurs vendraient un contrat d'appel pour chaque 100 actions qu'ils possèdent. Protective Put Pour les investisseurs qui veulent protéger les stocks de leur portefeuille contre la chute des prix, les offres de protection constituent une forme d'assurance de portefeuille relativement peu coûteuse. Dans ce cas, les investisseurs achèteraient un contrat de vente pour chaque 100 actions qu'ils détiennent. Bull Call Spread Pour les investisseurs haussiers qui veulent un bon risque faible, une stratégie de retour limité sans acheter ou vendre le stock sous-jacent, les spreads d'appel de taureau sont une excellente alternative. Bull Put Spread Pour les investisseurs haussiers qui veulent un bon risque faible, la stratégie de retour limité, bull spreads sont une autre alternative. À l'instar de l'écart d'offre de taureau, le spread de taureau implique l'achat et la vente du même nombre d'options de vente à différents prix d'exercice. Call Back Spread Pour les investisseurs haussiers qui s'attendent à de grands mouvements dans les stocks déjà volatils, les spreads de rappel sont un risque limité et une stratégie de récompense illimitée. Le commerce lui-même implique la vente d'un appel (ou appels) à une grève plus faible et d'acheter un plus grand nombre d'appels à un prix d'exercice plus élevé. Naked Put Pour les investisseurs haussiers qui sont intéressés à acheter un stock à un prix inférieur au prix du marché actuel, la vente de naked puts peut être une excellente stratégie. Dans ce cas, cependant, le risque est important parce que l'auteur de l'option est obligé d'acheter le stock au prix d'exercice, peu importe où l'action est en cours de négociation. Vérifiez-nous ce que nous offrons Risques d'ampli de sécurité N'avez-vous pas trouvé ce dont vous avez besoin? Faites-nous savoir. Brokerage Produits: Non FDIC Assuré middot Pas de garantie bancaire middot Mai Perdre Valeur optionsXpress, Inc. ne fait aucune recommandation d'investissement et ne fournit pas de conseils financiers, fiscaux ou juridiques. Le contenu et les outils sont fournis à des fins éducatives et informatives uniquement. Tous les symboles d'actions, d'options ou de futures affichés ne sont donnés qu'à titre indicatif et ne sont pas destinés à présenter une recommandation d'achat ou de vente d'un titre particulier. Les produits et services destinés aux clients américains peuvent ne pas être disponibles ou offerts dans d'autres juridictions. Le commerce en ligne comporte un risque inhérent. Réponse du système et temps d'accès qui peuvent varier en fonction des conditions du marché, des performances du système, du volume et d'autres facteurs. Les options et les contrats à terme comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Veuillez lire les caractéristiques et les risques de l'information standardisée sur les options et les risques pour les contrats à terme et les options sur notre site Web, avant de demander un compte, également disponible en appelant le 888.280.8020 ou le 312.629.5455. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. Plusieurs stratégies d'options de jambe impliquent de multiples commissions. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. et Charles Schwab Bank sont des sociétés distinctes mais affiliées et des filiales de The Charles Schwab Corporation. Les produits de courtage sont offerts par Charles Schwab amp Co. Inc. (membre SIPC) (Schwab) et optionsXpress, Inc. (membre SIPC) (optionsXpress). Les produits et services de dépôt et de prêt sont offerts par Charles Schwab Bank, le membre FDIC et un prêteur pour l'égalité de logement (Schwab Bank). Copy 2017 optionsXpress, Inc. Tous droits réservés. Le prix du pétrole fluctue partout en raison de l'incertitude des efforts actuels de l'OPEP pour obtenir un accord généralisé pour restreindre l'offre. Cela a entraîné des prix exceptionnellement élevés à court terme des options pour l'USO (le stock qui reflète le prix du pétrole). Je voudrais partager avec vous un écart d'options que j'ai fait dans mon compte personnel aujourd'hui qui, je crois, a une probabilité extrêmement élevée de succès. Bénéficiant de l'incertitude actuelle de l'approvisionnement en pétrole Je crois personnellement que le prix à long terme du pétrole est destiné à être plus bas. Le monde en fait trop et les voitures électriques vont bientôt arriver (Tesla s'apprête à faire 500 000 l'an prochain et près d'un million en deux ans). Mais à court terme, tout peut arriver. Pendant ce temps, l'OPEP essaie d'inciter les producteurs à limiter leur offre dans un effort de relèvement des prix du pétrole. Chaque fois qu'ils se vantent d'un peu de succès, le prix du pétrole rebondit plus haut jusqu'à ce qu'il y ait plus de preuves que tous les pays ne sont pas à bord. L'Iran et le Yémen ne comparaîtront même pas à la réunion. Beaucoup de sociétés pétrolières se haïssent depuis des siècles, et l'idée de coopérer entre elles me semble un peu absurde. Le bon vieux États-Unis est l'un des principaux producteurs de pétrole de nos jours, et il n'est pas un des participants à l'OPEP discussion de la limitation de l'offre. Deux nouvelles découvertes importantes de pétrole ont été annoncées au cours des derniers mois, et le nombre total de plates-formes d'exploitation a progressivement augmenté malgré les prix actuellement bas du pétrole. Bottom line, les prix des options sur USO sont plus élevés que nous les avons vu dans un bon moment, en particulier les options à court terme. La volatilité implicite (IV) des options à long terme que j'aimerais acheter n'est que de 36 par rapport à 64 pour les options hebdomadaires à court terme que je vendrai à quelqu'un d'autre. Étant donné mon inclination à s'attendre à des prix inférieurs plutôt qu'à des prix plus élevés à l'avenir, j'achète des puts et des appels qui expirent un peu plus d'un an à partir de vendre et des appels qui expirent vendredi. Voici les transactions que j'ai faites aujourd'hui quand USO était en négociation à 10.47: Acheter pour ouvrir 20 USO 19Jan18 10 puts (USO180119P10) vendre pour ouvrir 20 USO 02Dec16 10 met (USO161202P10) pour un débit de 1,20 (achat d'un calendrier) Buy To Open 20 USO 19Jan18 10 appels (USO180119C10) Vendre Pour Ouvrir 20 USO 02Dec16 10.5 appels (USO161202C10.5) pour un débit de 1,58 (achat d'une diagonale) Bien sûr, vous pouvez acheter un seul de chacun de ces spreads si vous le souhaitez, mais j'ai décidé Pour en ramasser 20. Pour les puts, j'ai payé 1,43 (143) pour une option qui a 60 semaines de vie restante. Cela signifie qu'il va décroître en valeur par une moyenne de 2,38 chaque semaine de sa vie. D'autre part, j'ai collecté .23 (23) de la vente de la 02Dec16 hors-de-l'argent 10 put, ou presque 10 fois ce que la mise à long terme va tomber. Si je pouvais vendre que mis 60 fois, je collecterais 1380 de plus de 60 semaines, plus de 10 fois ce que j'ai payé pour la propagation d'origine. Voici le graphique du profil de risque qui montre ce que mes spreads devraient valoir lorsque les options courtes expirent le vendredi: Graphique du profil de risque USO Décembre 2016 Mon investissement total dans ces écarts était d'environ 5600 après les commissions et je pourrais concevoir un rendement à deux chiffres Dans ma toute première semaine. Si ces prix d'option à court terme retenir pendant quelques semaines de plus, je pourrais être en mesure de reproduire ces rendements possibles beaucoup plus de fois avant que le marché s'installe. Comme d'habitude, je dois ajouter l'avertissement que vous ne devriez pas investir de l'argent dans des options que vous ne pouvez pas vraiment se permettre de perdre. Les options sont des placements à effet de levier et peuvent perdre de l'argent, tout comme la plupart des investissements. J'aime mes chances avec l'investissement ci-dessus, cependant, et j'ai hâte de vendre de nouveaux appels et met chaque semaine pour un peu plus d'un an contre mes longues options qui ont plus d'une année de vie restante. Lundi 31 Octobre 2016 Halloween Special expire à minuit ce soir Je veux vous envoyer une copie du 29 Octobre 2016 samedi Rapport, l'hebdomadaire envoyé à payer les abonnés à Terrys Conseils. Ce rapport détaille comment nos 13 portefeuilles réels fonctionnent chaque semaine. La semaine dernière a été une baisse pour le marché (SPY perdu 0,7), et beaucoup de nos portefeuilles ont connu une perte similaire. D'autres ont fait beaucoup mieux. Le portefeuille basé sur Johnson et Johnson (JNJ) a gagné 25 alors que le stock a augmenté de 1,7. Le portefeuille basé sur Facebook (FB) a gagné 8,7, même si FB a chuté de 0,6 la semaine dernière. Ce portefeuille a démarré avec 6000 il ya un an et il y a trois semaines, et il est maintenant de 13 449, soit un gain de 124. L'un de nos portefeuilles investit dans des sociétés qui sont sur le point d'annoncer des bénéfices et ferme les positions le vendredi après l'annonce. La semaine dernière, nous avons fermé nos spreads en Mastercard (MA) qui avait été mis sur seulement une semaine et demie plus tôt. Nous avons enregistré un gain de 34,3 (après commissions, comme c'est le cas pour tous ces portefeuilles). Enfin, nous avons un portefeuille qui est conçu comme une protection contre une chute du marché ou de correction. Alors que SPY a chuté de seulement 0,6, ce portefeuille baissier a pris 13,6 (certes, c'était un résultat exceptionnellement positif qui se produit rarement dans cette mesure, mais parfois nous sommes un peu chanceux). Regarder comment ces portefeuilles se déroulent au fil du temps dans le rapport du samedi est un moyen merveilleux (et facile) d'apprendre les subtilités du négoce d'options. Vous pouvez commencer aujourd'hui en venant à bord de notre Half-Off Halloween Special qui expire à minuit ce soir. Je vous enverrai personnellement le rapport du samedi 29 octobre afin que vous puissiez commencer immédiatement. La plupart de ces portefeuilles emploient ce que nous appelons la stratégie 10K. Il s'agit de vendre des options à court terme sur des actions individuelles et d'utiliser des garanties à plus long terme (ou LEAPS). Il est en quelque sorte comme écrire des appels, sauf que vous n'avez pas à mettre tout ce que l'argent pour acheter 100 ou 1000 actions du stock. La Stratégie 10K est comme écrire des appels sur des stéroïdes. C'est une stratégie étonnamment simple qui fonctionne vraiment avec l'une condition que vous sélectionnez un stock qui reste plat ou se déplace plus élevé au fil du temps. Prix d'abonnement le plus bas jamais offert Comme un Halloween spécial, nous offrons le prix d'abonnement le plus bas que nous avons jamais offert notre forfait complet, y compris plusieurs rapports d'étude de cas précieux, mon livre blanc. Qui explique ma stratégie d'option préférée en détail, et vous montre exactement comment les réaliser sur votre propre, un programme de 14 jours d'options tutoriel qui vous donnera un solide historique sur le négoce d'options, et deux mois de notre rapport de samedi plein de Options échangeables. Tout cela pour un tarif unique de 39,95, soit moins de la moitié seulement du coût du Livre blanc (79,95). Pour cette offre à prix plus bas 39.95, cliquez ici. Entrez le code spécial HWN16 (ou HWN16P pour le service Premium 8211 79,95). Si vous êtes prêt à vous engager pour une période plus longue, vous pouvez économiser encore plus avec notre offre à moitié prix sur notre service Premium pour une année entière. Cette offre spéciale inclut tout dans notre service de base, et en outre, des alertes de commerce en temps réel et un accès complet à tous nos portefeuilles afin que vous puissiez Auto-Trade ou suivre tout ou partie d'entre eux. Nous avons plusieurs niveaux de notre service Premium, mais c'est le niveau maximal puisqu'il inclut un accès complet aux neuf portefeuilles qui sont disponibles pour Auto-Trade. Une année d'abonnement à ce niveau maximum coûterait 1080. Avec cette offre à moitié prix, le coût pour une année complète serait seulement 540. Utilisez le code spécial MAX16P. Il s'agit d'une offre limitée dans le temps. Vous devez commander à minuit ce soir, le 31 octobre 2016. C'est quand l'offre à moitié prix expire, et vous devrez revenir à la même vieille stratégie d'investissement que vous avez eu un succès limité pendant si longtemps (si vous êtes comme la plupart investisseurs). C'est le moment idéal pour donner à vous et à votre famille le traitement Halloween idéal qui est conçu pour offrir des rendements financiers plus élevés pour le reste de votre vie d'investissement. Je suis impatient de vous aider à survivre à l'Halloween en partageant cette précieuse information de placement avec vous au plus bas prix jamais. Il peut vous prendre un peu de devoirs, mais je suis sûr que vous finirez par penser qu'il valait bien l'investissement. P. S. Si vous avez des questions sur cette offre ou Terrys Conseils. Veuillez communiquer avec Seth Allen, notre vice-président principal au 800-803-4595. Ou faites cet investissement en vous-même au prix le plus bas jamais offert dans nos 15 ans de publication seulement 39,95 pour notre ensemble complet. Obtenez-le ici en utilisant le code spécial HWN16 (ou HWN16P pour le service Premium 8211 79,95). Faites-le aujourd'hui, avant d'oublier et de perdre. Cette offre expire à minuit ce soir, le 31 octobre 2016. Jeudi 29 octobre 2015 Si vous l'avez manqué la semaine dernière, n'oubliez pas de consulter la courte vidéo qui explique pourquoi j'aime les spreads de calendrier. Cette semaine, je l'ai suivie avec une deuxième vidéo intitulée Comment faire des ajustements à Calendrier et Spreads Diagonal. J'espère que vous apprécierez les deux vidéos. J'espère également que vous vous inscrirez à un abonnement d'initié Terrys Tips et que vous commencerez à bénéficier d'investissements exceptionnels avec nous (par le biais du programme Auto-Trade chez thinkorswim). Réglages des calendriers et des spreads diagonaux Lorsque nous créons un portefeuille à l'aide de spreads de calendrier, nous créons un graphique de profil de risque à l'aide de l'onglet Analyser de la plate-forme de trading libre de thinkorswim. La partie la plus importante de ce graphique est la fourchette de rentabilité pour le prix de l'action pour le jour où la série d'options les plus courtes expire. Si le cours réel des actions fluctue dangereusement près de l'une ou l'autre extrémité du seuil de rentabilité, une action est généralement nécessaire. La simple explication des ajustements à apporter est que si le stock a augmenté et menace de dépasser la limite supérieure de la fourchette de rentabilité, nous devons remplacer les appels courts par des appels à un prix d'exercice plus élevé. Si le stock tombe de sorte que l'extrémité inférieure de la fourchette est menacée d'être violée, nous devons remplacer les appels courts par des appels à une grève plus faible. Il y a plusieurs façons de procéder à ces ajustements si le stock est déplacé de manière inconfortable: 1. Vendez le spread de calendrier le plus bas et achetez un nouvel écart de calendrier à un prix d'exercice plus élevé, vérifiant à nouveau avec le graphique de risque pour voir si Vous êtes à l'aise avec la nouvelle gamme break-even qui sera créée. L'écart de calendrier que vous achetez coûtera très probablement plus cher que l'écart de calendrier que vous vendez, de sorte qu'une petite quantité de nouveau capital sera nécessaire pour effectuer cet ajustement. 2. Achetez un écart d'appel vertical, achetez l'appel court le plus bas et vendez un appel de grève plus élevé dans la même série d'options (hebdomadaire ou mensuelle). Cela nécessitera un investissement supplémentaire beaucoup plus important. 3. Vendre une propagation en diagonale, en achetant l'appel court de la plus faible grève et en vendant un appel de grève plus élevé à une autre série d'options. Cela nécessitera de mettre beaucoup moins d'argent neuf que d'acheter un spread vertical. 4. Si vous avez un montant fixe d'argent pour travailler avec, comme nous le faisons dans les portefeuilles Terrys Tips, vous pouvez avoir à réduire le nombre de spreads calendrier que vous possédez afin de trouver l'argent nécessaire pour faire l'investissement nécessaire à Maintenir un graphique de profil de risque satisfaisant. Il ya des façons semblables dans lesquelles vous pouvez faire ces ajustements si le stock a déplacé inconfortablement plus bas. Cependant, les choix d'ajustement sont plus compliqués parce que si vous essayez de vendre des appels à un prix d'exercice plus bas que les positions longues que vous détenez, une exigence d'entretien entre en jeu. Voici les options que vous pourriez envisager lorsque le stock est tombé: 1. Vendre le spread de calendrier de la plus haute grève et acheter un nouveau calendrier étalé à un prix d'exercice inférieur, vérifiant à nouveau avec le graphique de risque pour voir si vous êtes à l'aise avec la nouvelle Break-even gamme qui sera créé. L'écart de calendrier que vous achetez coûtera très probablement plus cher que l'écart de calendrier que vous vendez, de sorte qu'une petite quantité de nouveau capital sera nécessaire pour effectuer cet ajustement. 2. Vendre un spread d'appel vertical, acheter l'appel à la grève la plus élevée et vendre un appel de grève inférieur dans la même série d'options (hebdomadaire ou mensuelle). Cela nécessitera un investissement supplémentaire bien plus important. Puisque l'appel à long terme est à un prix d'exercice plus élevé que le nouvel appel de grève inférieur que vous vendez, il y aura une exigence d'entretien de 100 par contrat par dollar de différence entre le prix d'exercice des appels longs et courts. Cette exigence est réduite par le montant d'argent que vous percevez de la vente de l'écart vertical. 3. Vendre une propagation en diagonale, l'achat de la plus forte grève appel court et la vente d'un appel de grève inférieure à une série d'options supplémentaires. Cela nécessitera de mettre beaucoup moins d'argent neuf que de vendre un spread vertical. Mercredi 21 octobre 2015 J'ai créé une courte vidéo qui explique pourquoi j'aime les spreads du calendrier. Il montre également les positions exactes que nous détenons dans les portefeuilles de 3 Terrys Tips afin que vous puissiez avoir une meilleure idée de la façon dont nous utilisons les spreads du calendrier. J'espère que vous apprécierez la vidéo. Et je vous souhaite la bienvenue. La raison fondamentale que j'aime calendrier spreads (aka temps se propage), c'est qu'ils vous permettent de faire des gains extraordinaires par rapport à posséder le stock si vous êtes assez chanceux pour le commerce d'un stock qui reste plat ou se déplace modérément plus élevé. Je reçois un vrai coup de pied de faire des gains sérieux lorsque le stock se trouve juste là et ne fait rien. Calendrier spreads presque toujours très bien quand rien ne se passe beaucoup sur le marché. Même si je les appelle des écarts de calendrier, si vous regardez les positions réelles que nous détenons dans nos portefeuilles, vous verrez que les appels longs que nous possédons ne sont pas toujours aux mêmes prix d'exercice que les appels courts que nous avons vendus à quelqu'un d'autre. Ce qui les rend diagonal spreads plutôt que calendrier spreads, mais ils fonctionnent exactement comme les spreads calendrier. Avec les spreads de calendrier et de diagonale, les appels longs que vous possédez diminuent à un rythme plus lent que les appels courts que vous avez vendus à quelqu'un d'autre et vous bénéficiez des différences de taux de désintégration. Les deux spreads font mieux lorsque le stock se termine précisément au prix d'exercice d'une option expirante. À ce moment-là, les options à court terme expirent sans valeur et les nouvelles options peuvent être vendues à une série temporelle supplémentaire à la prime de temps maximum de toute option de cette série. Si vous avez vendu des options à court terme à une variété de prix d'exercice, vous pouvez faire des gains sur une plus large gamme de prix des actions possibles. Nous utilisons l'onglet Analyse du logiciel libre de thinkorswim pour sélectionner des spreads de calendrier et de diagonale qui créent un graphique de profil de risque qui offre une plage de rentabilité qui nous permet de dormir la nuit et qui produira un profit si le stock se trouve dans cette fourchette. Je vous encourage à essayer ce logiciel et de créer votre propre profil de risque pour votre stock préféré, et de créer une gamme break-even que vous êtes à l'aise. Lundi 14 septembre 2015 Aujourd'hui, j'aimerais vous parler du pire stock que vous auriez pu posséder au cours des 6 dernières années. Il est tombé de 6400 à 26 aujourd'hui. Je vais aussi vous dire comment vous pouvez profiter d'une situation de marché inhabituelle et faire un commerce d'options qui devrait faire un profit de 66 dans les 6 prochains mois. Cela fonctionne à un gain annualisé de 132. Pas mal par les normes. Pour les prochains jours, je vous offre également le prix le plus bas jamais devenir un Terrys Tips Insider et obtenir un tutoriel d'options de 14 jours qui pourrait changer à jamais votre Résultats d'investissements futurs. Il s'agit d'un demi-prix de retour à l'école offrir notre forfait complet pour seulement 39,95. Cliquez ici, entrez le code spécial BTS (ou BTSP pour le service Premium 8211 79.95). Ce pourrait être la meilleure décision d'investissement que vous faites jamais un investissement en vous-même. Le pire stock que vous pourriez avoir possédé depuis les 6 dernières années J'ai mis le stock de mots dans les citations parce qu'il n'est vraiment pas un stock dans le sens normal du mot. Il s'agit plutôt d'un produit négocié en bourse (ETP) créé par Barclays qui consiste à acheter et à vendre des contrats à terme sur VIX (l'indice Fear qui mesure la volatilité des options sur le stock de suivi SampP 500, SPY). Il est un dérivé d'un dérivé d'un dérivé que presque personne ne comprend pleinement, apparemment même les lauréats du Prix Nobel qui ont effectué Capital à long terme quelques années en arrière. Même si elle est pure gobbledygook pour la plupart d'entre nous, cette ETP trades juste comme un stock. Vous pouvez l'acheter et espérer qu'il monte ou de le vendre à court et l'espoir qu'il va vers le bas. Le meilleur de tous, pour les options noix comme moi, vous pouvez échanger des options sur elle. VXX Historique Graphique 2015 Il est un peu difficile de voir ce que ce ETP a été négociation à quand il a ouvert pour les entreprises le 30 Janvier 2009, mais Son prix ajusté par fractionnement semble être plus de 6000. (En fait, son 6400, exactement ce que vous obtenez en commençant à 100 et l'ingénierie 3 1-pour-4 splits inverse). Vendredi, il a fermé à 26.04. Cela doit être le chien de tous les instruments de chien que vous pourriez acheter au cours de cette période (si vous connaissez un pire, s'il vous plaît faites le moi savoir). Cette ETP a commencé à se négocier sur le 13009 à 100. Moins de 2 ans plus tard, sur 111910, il était tombé à environ 12,50, donc Barclays conçu une inversion 1-for-4 fractionnement qui a poussé le prix de retour à environ 50. Il a ensuite diminué régulièrement En valeur pour un autre 2 ans jusqu'à ce qu'il soit arrivé à environ 9 sur 101512 et Barclays a fait la même chose à nouveau, temporairement pousser le stock jusqu'à 36. Cela a duré seulement 13 mois quand ils ont dû le faire à nouveau sur 111813 cette fois, le stock Avait chuté à 12,50, une fois de plus, et après le fractionnement inversé, se négociait environ 50. Depuis, il a fait relativement mieux, ne tombant dans environ la moitié sur presque une période de deux ans. Évidemment, ce stock aurait été une grande chose à vendre à peu près n'importe quand au cours de la période de 6 ans (si vous étiez prêt à accrocher sur le long terme). Il ya quelques problèmes avec la vente à court, cependant. Beaucoup de courtiers ne peuvent pas trouver de stock à emprunter pour le couvrir, de sorte qu'ils ne peuvent pas prendre l'ordre. Et s'ils le font, ils vous facturer un intérêt sain pour emprunter le stock (je ne comprends pas très bien comment ils peuvent vous facturer des intérêts parce que vous avez de l'argent dans votre compte, mais ils font de toute façon je suppose que ses frais de location pour emprunter le stock, Pas vraiment une charge d'intérêt). Achat met sur elle pourrait avoir été une bonne idée dans beaucoup de mois, mais mettre les prix sont assez chers parce que le marché s'attend à ce que le stock de descendre, et il faudra tomber tout un moyen juste pour couvrir le coût de la mise. Je typiquement n'aime pas acheter des puts ou des appels tous par eux-mêmes (environ 80 des personnes d'options achètent sont dites expirer sans valeur). Si vous achetez ou achetez directement, chaque jour, l'action sous-jacente ou l'ETP reste à plat, vous perdez de l'argent. Cela ne sonne pas comme beaucoup pour moi. J'aime acheter et vendre à la fois des puts et des appels dans le cadre d'une propagation, cependant. C'est une autre histoire tout à fait. Alors qu'est-ce que vous devriez savoir sur ce ETP d'abord, il est appelé VXX. Vous pouvez trouver une foule d'articles écrits à ce sujet (consultez Seeking Alpha) qui disent que c'est la meilleure chose à acheter (à court terme) si vous voulez une protection contre un effondrement du marché. Alors que cela pourrait être vrai, êtes-vous vraiment assez intelligent pour trouver une place sur le graphique de 6 ans quand vous pourriez l'avoir acheté et ensuite compris le moment idéal pour vendre aussi La grande majorité des fois que vous auriez fait votre achat, Vous auriez certainement regretté (sauf si vous étiez extrêmement chanceux en choisissant le bon jour à la fois pour acheter et vendre). Un des rares moments où il aurait été une bonne idée d'acheter VXX a été le 10 août 2015, il ya un peu plus d'un mois. Il a fermé à son plus bas historique ce jour-là, 15.54. Si vous étiez assez intelligent pour le vendre le 1er septembre quand il a fermé à 30.76, vous auriez pu presque doubler votre argent. Mais vous avez déjà manqué si vous n'avez pas tiré sur la gâchette ce jour-là. Il a maintenant chuté de plus de 15 au cours des deux dernières semaines, poursuivant sa tendance à long terme. Bien que nous ne pouvons pas entrer dans les détails précis de la façon dont VXX est évalué sur le marché, nous pouvons expliquer à peu près comment il est construit. Chaque jour, Barclays achète des contrats à terme à un mois sur VIX dans l'espoir que les craintes du marché vont croître et VIX va se déplacer plus haut. Chaque jour, Barclays vend VIX qu'il a acheté il ya un mois au prix au comptant actuel de VIX. Si VIX avait bougé plus haut que le prix à terme de mois passé, un bénéfice est fait. La raison pour laquelle VXX est destiné à se déplacer plus bas au fil du temps est que plus de 90 fois, le prix des futures VIX est plus élevé que le prix au comptant de VIX. C'est une condition appelée contango. Le niveau moyen de contango pour VIX est d'environ 5. Ce pourcentage est à quel point les contrats à terme à un mois sont plus élevés que la valeur actuelle de VIX, et est une approximation grossière de combien VXX doit tomber chaque mois. Cependant, de temps en temps, le marché devient très inquiet, et contango disparaît. Le dernier mois a été l'un de ces moments. Les gens semblent s'inquiéter de ce que la Chine et le reste du monde viennent sur des temps difficiles, et nos marchés boursiers seront bousculés parce que la Fed est sur le point d'augmenter les taux d'intérêt. Le marché boursier a pris une grande chute et la volatilité du marché a grimpé en flèche. Cela a causé la valeur actuelle de VIX pour devenir environ 23,8, tandis que les contrats à terme sur un mois de VIX sont 22,9. Lorsque les futures sont inférieurs au prix au comptant de VIX, c'est une condition appelée back-wardation. Il ne se produit que 10 fois. En ce moment, l'arrimage est en vigueur, (-3.59), et il a été pendant environ 3 semaines. C'est un temps exceptionnellement long pour que l'arrimage continue à exister. À un certain moment, les investisseurs viendront à la réalisation que le monde financier n'est pas sur le point d'imploser, et que les choses seront assez chug long comme ils ont dans le passé. Lorsque cela se produira, la volatilité du marché retombera aux niveaux historiques. Pour la plupart des deux ou trois dernières années, VIX a échangé dans la gamme 12 14, environ la moitié de ce qu'il est en ce moment. Quand les peurs diminuent, comme ils le feront inévitablement, VIX tombera, l'avenir sera plus grand que le prix actuel de VIX, et contango retournera. Encore plus significatif, quand VIX tombe à 12 ou 14 et Barclays vend (pour VXX) à ce prix, VXX perdra grand-temps parce qu'il ya un mois, il a acheté des contrats à terme à 22,9. VXX continuera inévitablement sa tendance à la baisse. Alors, comment pouvez-vous faire de l'argent sur VXX avec des options Pour ma façon de penser, la situation d'aujourd'hui est une grande occasion d'achat. Je pense qu'il est très probable que la volatilité (VIX) ne restera pas au niveau élevé d'aujourd'hui beaucoup plus longtemps. Quand il tombe, VXX tombera, contango va revenir, et VXX fera face à de nouveaux vents contraires à l'avenir une fois de plus. Voici un métier que j'ai recommandé à Terrys Conseils Insiders vendredi dernier: Si vous croyez (comme je le fais) que les chances énormes sont que VXX sera beaucoup plus bas dans 6 mois qu'il est maintenant, vous pourriez envisager d'acheter un Mar-16 26 appel (À l'argent VXX fermé à 26.04 yesteday) et de vendre un Mar-16 21 appel. Vous pourriez recueillir environ 2 pour cette marge de crédit. Dans 6 mois, si VXX est à n'importe quel prix au-dessous de 21, les deux appels expireraient sans valeur et vous profiterez d'un gain de 66 sur votre 3 à risque. Ça me semble un bon pari. Cette propagation est appelée la vente d'une propagation verticale baissière du crédit d'appel. Pour chaque spread que vous vendez, 200 sont mis dans votre compte. Votre courtier vous facturera une exigence d'entretien de 500 pour protéger contre votre perte maximale si VXX ferme au-dessus de 26 le 18 mars 2016. Puisque vous collectez 200 au début, votre perte maximale réelle est de 300 (c'est aussi votre investissement net dans ce propager). Il n'y a aucun intérêt chargé d'une exigence d'entretien plutôt, c'est juste de l'argent dans votre compte que vous ne pouvez pas utiliser pour acheter d'autres stocks ou d'options. Cela peut sembler un peu déroutant si vous arent jusqu'à la vitesse sur les options de négociation. Ne vous sentez comme le Lone Ranger 8211 la grande majorité des investisseurs savent peu ou rien sur les options. Vous pouvez réparer cela en revenant à l'école et en prenant le tutoriel options de 14 jours qui vient avec l'achat du forfait complet Terrys Tips au prix le plus bas jamais seulement 39,95 si vous achetez avant le vendredi 23 septembre 2015. Prix d'abonnement le plus bas jamais: Une offre spéciale de retour à l'école, nous offrons le prix d'abonnement le plus bas que nous ayons jamais offert notre forfait complet, y compris tous les rapports gratuits, mon livre blanc, qui explique ma stratégie préférée des options en détail et vous montre exactement comment porter Un programme de tutorat d'options de 14 jours qui vous donnera un solide historique sur le négoce d'options et deux mois de notre bulletin hebdomadaire plein d'idées d'options négociables. Tout cela pour un tarif unique de 39,95, soit moins de la moitié seulement du coût du Livre blanc (79,95). Pour cette offre de 39.95 prix le plus bas, cliquez ici, entrez le code spécial BTS (ou BTSP pour le service Premium 8211 79.95). Ce livre ne peut pas améliorer votre jeu de golf, mais il pourrait changer votre situation financière afin que vous aurez plus de temps pour les verts et les fairways (et parfois les bois). Apprenez pourquoi Dr. Allen croit que la stratégie 10K est moins risquée que de posséder des actions ou des fonds communs de placement, et pourquoi il est particulièrement approprié pour votre IRA. Histoires de réussite Je négocie les marchés boursiers avec de nombreuses stratégies différentes depuis plus de 40 ans. Terry Allens stratégies ont été les fabricants d'argent les plus cohérentes pour moi. Je les ai utilisés pendant la fusion 2008, pour gagner plus de 50 retour annualisé, alors que tous mes voisins pleuraient au sujet de leurs pertes. Thinkorswim, division de TD AMERITRADE, Inc. et Terrys Tips sont des sociétés distinctes, non affiliées et ne sont pas responsables de leurs services et produits. Terry039s Conseils Stock Options Trading Blog Terrys Tips, Inc. Conseils dba Terrys
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